Dark Pool: Децентрализованные торговые платформы с безопасными сделками

Dark pool, если объяснять простыми словами, можно отнести к рынкам внебиржевой торговли. Благодаря названию может показаться, что Dark Pool является какой-то подпольной или теневой торговлей, у которой нет никаких регуляторов. Желающие купить или продать крупные объемы какого-либо актива, без оказания влияния на его курс на бирже. Dark Pools — это системы для торговли ценными бумагами, которые не являются открытыми для публичного просмотра книги ордеров. В то время как на традиционных биржах торги проходят публично, Dark Pools позволяют сделки осуществлять на закрытых платформах.

Перспективы развития Dark Pool и блокчейн-технологии в области финансовых сервисов огромны. Они могут помочь сократить издержки банков и других финансовых учреждений, повысить безопасность и конфиденциальность транзакций и упростить процесс совершения сделок. Кроме того, блокчейн-технология может быть использована https://www.xcritical.com/ во многих других отраслях, включая медицину, логистику и государственные услуги. Рынок не дает полную информацию о покупателях и продавцах, а значит, может создавать неправильную картину реальной ситуации на рынке. Также, Dark Pool обеспечивает прозрачность процессов, благодаря использованию блокчейн-технологии.

Безопасность и анонимность при совершении крупных сделок крайне важны, поэтому дарк-пулы играют ключевую роль на рынке криптовалют. Дарк-пул (даркпул, темный пул) позволяет крупным инвесторам заключать сделки вне бирж. В этой статье вы узнаете, как работают темные пулы ликвидности и какую роль они играют на криптовалютном рынке. Дарк-пулы предоставляют возможность совершать крупные транзакции полностью анонимно.

При этом, как только открытая часть ордера будет исполнена, из скрытой части, будет выставлена еще одна часть указанного в ордере объема, в качестве открытого ордера. Так будет происходить до тех пор, пока вся скрытая часть не будет исполнена. Возникновение и развитие даркпулов стало следствием снижения доверия инвесторов к крупным биржевым площадкам и сокращения волатильности на них.

Наиболее популярные Dark Pools

Они относятся к частным рынкам, которые функционируют независимо от стандартных бирж, таких как NASDAQ и NYSE. Разница заключается в том, что биржевой стакан в черных пулах недоступен для посторонних глаз, а сделки можно увидеть только после их совершения. Это является главным преимуществом дарк-пулов, поскольку анонимность исключает возможность проскальзывания и внешнего влияния на реализацию сделки.

На ценообразование активов, как вы уже могли понять, Dark Pool никакого внушительного влияния не оказывает, благодаря той же анонимности деятельности. Простые трейдеры не теряют ничего из-за существования Dark Pool, ввиду того, что их стратегия основывается на прозрачной работе биржи. Также стоит понимать — участники Dark Pool не застрахованы от рисков, в связи с тем, что организаторы могут слить информацию о предстоящей сделке. Если такое произойдет и данные о сделке будут обнародованы, то это безусловно скажется на цене актива и она изменится, впрочем, как и планы самого участника. Технология Dark Pool — это децентрализованные торговые платформы с безопасными сделками, на которых участники могут торговать акциями, облигациями, криптовалютами и другими ценными бумагами. Она работает на основе блокчейн-технологии, обеспечивая безопасность и конфиденциальность сделок.

Знание и понимание работы этих рыночных центров позволяет трейдерам получать исполнение быстрее и по лучшим ценам, а также исполнять заявки большего объема. Темные пулы — это частные биржи для торговли ценными бумагами, которые недоступны для инвесторов. Эти биржи, также известные как « темные пулы ликвидности», указывают на их полное отсутствие прозрачности. Темные пулы возникли в первую очередь для облегчения блочной торговли институциональными инвесторами, которые не хотели влиять на рынки своими крупными заказами и получать неблагоприятные цены для своих сделок.

Разновидности темной ликвидности

Если объем торгов в темных пулах, принадлежащих брокерам-дилерам и маркет-мейкерам электронных средств, продолжает расти, цены на акции на биржах могут не отражать реальный рынок. Например, если хорошо зарекомендовавший себя паевой инвестиционный фонд владеет 20% акций компании RST и продает их в темном пуле, продажа доли может принести фонду хорошую цену. Однако неосторожные инвесторы, которые только что купили акции RST, заплатят слишком много, поскольку акции могут рухнуть, как только информация о продаже фонда станет достоянием общественности. У институционального продавца больше шансов найти покупателя на полный пакет акций в темном пуле, поскольку это форум, посвященный крупным инвесторам. Возможность повышения цены также существует, если для сделки используется средняя точка котируемых цен покупки и продажи. Сравните это с сегодняшней ситуацией, когда институциональный инвестор может использовать темный пул для продажи пакета в миллион акций.

dark pool это

Сделки в дарк пулах в большинстве случаев проходят по средней цене между лучшими котировками на покупку и продажу. На криптовалютном рынке понятие даркпула используется для обозначения принципа работы бирж в анонимном режиме, когда информация об объеме совершенных сделок, именах покупателя и продавца остается недоступной для других участников. Как можно понять из всего вышесказанного, Dark Pool имеет место быть. Он уже достаточно плотно осел в традиционных рынках и совсем скоро также займет свое место в крипто мире. Он подходит в основном крупным инвесторам, которые желают продать или купить внушительную сумму крипто актива и при этом не пошатнуть ее цену на рынке, чтобы получить больше профита. Главное недовольство у регуляторов в Dark Pool вызывает то, что отсутствует прозрачность в торговле.

Что такое криптовалютный дарк-пул?

Dark Pool – это своеобразный новый этап в развитии децентрализованных торговых платформ. Это инновационное решение для тех, кто хочет защитить свои права на рынке, а также перейти на новый уровень конфиденциальности и безопасности. В 2005 году SEC выпустила Положение NMS и открыла Нью-Йоркскую фондовую биржу (NYSE) для автоматизированной торговли. Положение ATS создало основу для лучшей интеграции дарк-пулов в существующую рыночную систему и снятия связанных с ними регулятивных проблем. Темные лужи иногда отбрасываются в неблагоприятном свете, но на самом деле они служат определенной цели. Однако их непрозрачность делает их уязвимыми для потенциальных конфликтов интересов со стороны их владельцев и хищнических методов торговли со стороны некоторых высокочастотных трейдеров.

  • У посредников появляются возможности для злоупотреблений, например, предоставления доступа к полной информации о совершаемых сделках отдельным категориям участников.
  • Все это произойдет из-за того, что к такой внушительной шорт-позиции сразу присоединятся другие инвесторы и трейдеры.
  • Минимальный запрос на операцию через даркпул составляет 50 BTC/2500 ETH.
  • Некоторые рынки включают темную ликвидность в свои книги ордеров —  обычно это делается через ордера типа Iceberg.

Правило требует, чтобы брокеры отправляли сделки клиентов на биржи, а не на темные пулы, если только они не могут выполнять сделки по значительно более выгодной цене, чем цена, доступная на публичном рынке. В случае реализации это правило может стать серьезным вызовом для долгосрочной жизнеспособности темных пулов. Основное преимущество дарк пулов заключается в том, что инвесторы, совершающие сделки, снижают свои риски при торговле крупными пакетами благодаря приватности, которую формируют дарк пулы. Так как книга заявок может быть скрыта – сделки с крупными пакетами не приводят к значительным изменениям цен. Иными словами, участники торгов, используя дарк пулы, снижают свои издержки и уменьшают влияние своих сделок на рынок.

dark pool это

Примеры таких темных пулов включают CrossFinder Credit Suisse, Sigma X Goldman Sachs, Citi-Match Citibank и MS Pool Morgan Stanley. Изначально появилась на фондовом рынке, а после охватила и все остальные. Dark Pool имеет главную задачу — предоставить среднюю цену на актив между BID (цена покупки) и ASK (цена продажи), для резидентов пула, не придавая огласке суммы и объемы сделки. Dark Pools обычно используются крупными инвесторами для торговли большими объемами ценных бумаг, такими как акции и облигации. Использование Dark Pools позволяет избежать привлечения внимания и возможный взлом киберпреступниками либо открытый доступ к информации об ордерах на площадках, которые проходят публично.

Второй недостаток – зависимость инвесторов от крупных банков и брокеров, создающих даркпулы. У посредников появляются возможности для злоупотреблений, например, предоставления доступа к полной информации о совершаемых сделках отдельным категориям участников. Dark Pool — это концепция торговых платформ, которая позволяет торговать активами в безопасной и конфиденциальной среде. Несмотря на свои недостатки, Dark Pool продолжает привлекать институциональных инвесторов и трейдеров, желающих торговать вне публичных рынков и обеспечить себе конфиденциальность и безопасность сделок. Dark pool в русском финансовом мире также известен так «темный пул ликвидности».

Каждый участник имеет личный ключ, который используется для подтверждения транзакций. Электронная торговля, увеличение конкуренции и сокращение издержек за транзакции помогли развитию даркпулов. Первый дарк-пул был создан в 1986 году с запуском торговой платформы Instinet под названием After Hours Cross. Она позволяла инвесторам размещать криптовалютный дарк-пул анонимные ордера, которые исполнялись после закрытия рынков. Всего год спустя, в 1987 году, появилась вторая платформа в виде POSIT компании ITG. С другой стороны, поскольку в дарк-пулах не раскрывается информация о больших объемах торговли, акции, которые торгуются на открытом рынке, не всегда точно отражают спрос и предложение акций.

Deixe um comentário

O seu endereço de e-mail não será publicado. Campos obrigatórios são marcados com *


Warning: Undefined array key "user-agent" in /home/storage/0/6f/03/omnidf1/public_html/wp-includes/class-wp-http-curl.php on line 140

Warning: Undefined array key "stream" in /home/storage/0/6f/03/omnidf1/public_html/wp-includes/class-wp-http-curl.php on line 183